홍콩 H지수 연계 ELS 상품: 수익과 구조, Knock-in

최근 뉴스 이슈는 곧 만기가 돌아오는 H 지수 관련 ELS 상품에 대한 우려입니다. 

ELS(Equity Linked Security) 상품은 투자자에게 주식 시장의 흐름과 연계되어 안정적인 수익 기회를 제공하는 파생상품입니다

 

ELS  상품의 장점은 높은 수익율이지만 그에 못지 않게 높은 위험도를 가진 원금 손실 가능성이 있는 상품입니다.

 

ELS초보 투자자들은 어려운 용어와 이 상품에 대한 완전한 이해가 어려울 수 있습니다. 모든 투자 상품은 충분한 상담을 통해 이루어져야 합니다. 

 

 

오늘은 ELS 상품의 특징과 특정 지수(이 글에서는 H 지수)가 연결되었을 때의 주의할점 낙인구간에 대해 알아보겠습니다,

 

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홍콩지수와 연계된 ELS 상품 

홍콩지수와 연계된 ELS(Equity Linked Security) 상품은 홍콩 주식 시장의 움직임과 연관되어 투자자에게 안정적인 수익과 주가 상승에 따른 추가 수익을 제공하는 특별한 투자 상품입니다.

 

 

주로 주가지수와 연관되며, 특히 홍콩지수와의 연계를 통해 투자자에게 안전한 투자 기회를 제공합니다.

홍콩지수는 홍콩 주식 시장의 종합 지수로, 다양한 기업들의 주가 움직임을 종합적으로 나타내는 지표입니다.

 

 

 

지수와 연계된  ELS의 특징

1. 기초자산: 주로 홍콩 주식 시장의 대표 지수인 Hang Seng Index(HSI)와 연계됩니다.

 

2. 고정 이자 및 주가 연계 수익: 투자 기간 동안 고정 이자를 지급받을 수 있으며, 홍콩지수의 상승에 따라 추가 수익이 발생할 수 있습니다.

 

 

3. 다양한 조기 상환 조건: 일부 상품은 조기 상환 조건을 가지고 있어, 투자자가 일정 이익을 조기에 확보할 수 있습니다.

 

 

ELS의 장점

1. 다양한 선택지: 다양한 기초자산과 투자 기간을 선택할 수 있어 투자자의 선호에 맞는 상품을 선택할 수 있습니다.

 

 

2. 안정적인 수익: 고정 이자를 통해 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

3. 주가 상승에 따른 수익:  주식 시장이 성장할 경우, 주가 연계 수익을 통해 더 큰 이익을 얻을 수 있습니다.

 

 ELS의 단점과 주의할 점

1. 원금 손실 가능성: 주가가 하락할 경우 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

 

2. 조기 상환이나 Knock-in(녹인) 구간 확인: 일부 상품은 조기 상환이나 Knock-in (녹인)구간을 가지고 있으므로, 투자 전에 세부 조건을 주의 깊게 확인해야 합니다.

 

 

     Knock-in 상품  

 Knock-in(녹인)은 특정 가격 수준에 도달하거나 초과할 때 특정 이벤트가 발생하는 파생상품의 특성을 나타냅니다. Knock-in 상품은 일정한 가격 수준에 도달해야만 특정 이벤트가 활성화되는 특성을 가지고 있습니다.

 

특히 녹인 베리어 (knock in barrier)는 경기가 안좋이지면 등장하는 말로 종합주가지수가 비정상적으로 하락하는 경우 여기저기서 들려오는 경제용어입니다

 

 knock in barrier(녹인 배리어)는 주가연계증권(ELS)에 투자했을 때, 원금 손실이 발생할 수 있는 하한선을 의미합니다. 이 구간에 진입하게 되면, ELS라는 상품의 특성상 큰 손실이 발생합니다.

 

여기서 배리어는 장벽이라는 의미가 있는데, 장벽이 무너져버리는 것에 빗대어 이런 이름이 나왔습니다.

 

ELS라는 상품이 판매되어 만들어지는 기준은 일반적인 경제상황을 기준으로 해서 거의 떨어질 일이 없다고 생각되는 시점을 기준으로 knock in barrier(녹인 배리어)을 잡습니다,

 

그러나 막상 이렇게 투자금을 받아 운용하다가 종합주가지수가 한 개라도 무너지면 큰 손실을 입게 되고 결국 투자자들은 큰 손실을 입게 됩니다.

 

 

Knock-in 상품일 경우 주의할 점

1. 활성화 조건 이해: Knock-in 상품은 특정 가격 수준에 도달해야만 활성화되는 특성을 가지고 있습니다. 이 조건을 정확히 이해하고, 주가의 움직임을 예측하는 것이 중요합니다.

 

 

2. 원금 손실 위험: Knock-in 상품은 주가의 움직임에 따라 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자는 자신의 리스크 허용 수준을 고려해야 합니다.

 

 

 

ELS 상품은 지수의 움직임에 따라 투자자에게 고정 이자와 주가 연계 수익을 제공함으로써 다양한 투자 성향의 투자자들에게 맞춤형 투자 기회를 제공합니다.

 

 

지수와 연계된 ELS 상품은 안정적인 수익과 주가 상승에 따른 추가 수익을 동시에 추구하는

투자자에게 흥미로운 선택지일 수 있습니다.

 

 

그러나 투자 전에 세부 조건을 주의 깊게 검토하고, 투자 목표와 리스크 감수성을

고려하는 것이 중요합니다.

투자 상픔은 만기시 수익이 크게 날  수도 있지만 반대의 경우 큰 원금 손실이 발생할 수 있기 때문입니다.

 

 

 

이 글을 통해 지수와 연계된 ELS 상품에 대한 이해를 높일 수 있기를 바랍니다.

도움이 되었길 바랍니다!!

 

 

 

 

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